昨天课代表发了活期+Plus的文章，有一位财神提了一个问题挺好的：

一直都没有明白，为啥（课代表）总是劝人在年化收益率低的时候买入？我看大家都是抢着买收益率高的产品啊！

之前课代表的观点都比较零散，不太方便理解，今天和大家分享下，为什么在年化收益率低的时候买入，能赚更多钱。

课代表对银行理财的投资理念是：选择好产品，耐心等待它年化收益率低点买入，安心持有，等到需要用钱的时候赎回。

一、为什么要选好产品

举一个例子：

假如银行理财是一个高三班级，每一款产品是一个学生，现在一模二模三模都考完了。你是班主任，马上要高考了，校长问你，你觉着谁最有希望考上清华北大？

你的答案大概率是一模二模三模成绩都很好的学生，毕竟黑马逆袭的概率太低了。

对应到咱们的理财上面：

✅一模就是这款理财的成立以来年化收益率；

✅二模就是这款理财近一年年化收益率；

✅三模就是这款理财近半年的年化收益率。

✅考上清华北大，对应的就是咱们买入后，实际的持有收益率好。

人跟人的差距很大，理财子也是。

经常买理财你觉着青银相对来说比较稳，成绩中段，但是关键时候不掉链子。

杭银南银也不错，名列前茅，但是偶尔会发挥小失误。

还有不少理财子就是烂泥扶不上墙，收益很低，不如银行存款。

咱们作为理财的人（班主任），就是要把能持续多赚钱的理财（尖子生）找出来，真金白银买入它。

还有一种特殊情况，三模考完了，突然来了一个转校生，你觉着他能考上清华北大么，大概率不能，因为咱们对他的过往真实情况并不了解。

突然来的转校生就是各种平台新推出的产品，没有历史真实业绩作参考。

所以课代表不推荐大家盲目去买全新的产品，因为胜率不高。

但是如果新来的转学生，他的爸妈都是清华毕业，哥哥姐姐也都考上了北大，你觉着他考上清华北大的概率大吗，肯定比普通人大很多。

所以对于新产品，如果有同策略的历史业绩参考，也是可以采信的。

二、为什么要买在低点

同样先举一个例子：

假如市面上有两种产品，分别是A和B，初始面值都是100元，一年后产品可以兑付120元，年化收益20%，期间可以自由转让。

年初的第一批都以100元的价格成交了，到7月初的时候，A产品因为名字好听，被大网红带火了，想买的人很多，转让价格变成了125元；B产品比较冷门，没人看好，转让价格只剩下95元。

买了A的每个人都兴高采烈，准备疯狂加仓；买了B的天天骂街，恨不得原地赎回。

这时候你要从中选一款，持有到年底兑付，你会选哪一个呢？

如果你按照近期业绩看：

A产品100元持有半年变成125元，近半年年化收益50%；

B产品100元持有半年变成95元，近半年年化收益-10%。

是不是买A就会赚更多呢，其实恰恰相反：

如果你7月初买了A，持有到年底，125元变成120元，实际年化收益-8%；

如果你7月初买了B，持有到年底，95元变成120元，实际年化收益53%。

为什么会这样呢，因为这两个产品本质都是一样的，都是年底120元兑付的产品。前期涨得多，不过就是透支了日后的涨幅。前期涨得少，后面补回来。

如果你7月买了A，就是先甜后苦。买了B就是先苦后甜。

把这个例子投射到咱们的银行理财，底层资产就是固定收益的债券，价值相对固定，价格随市场波动。

咱们买理财是为了什么，当然是实实在在把钱赚到自己兜里，而不是买的时候很爽，最后却没赚到钱。

同一款产品，在近期年化收益高的时候买入，说白了，就是给之前低点买入的人接盘而已。

需要注意，这里的近期，并不是近半年，而可以参考近一个月和近三个月的收益率情况。

如果你觉着这个例子太抽象，不容易理解，可以看看课代表之前回测的真实案例：

2月追高买银行理财，现在能赚多少钱？

买理财想多赚点钱，主要就是靠买入的性价比够高；买在高点，即便是长期持有，也赚不到平均收益。

三、理财提示

1、以上的两个例子是极度简化过的，只是为了方便大家理解，并不完全代表实际的理财产品和运作逻辑（实际情况比例子复杂）；

2、如果你看完还是有一些疑问，我建议你自己先找一个产品算一算：

✅比如你找一个成立一年以上的产品，分别找近一个月年化收益的低点和高点买入，看看持有到现在的收益率是多少，对比近一年的年化收益率，是多赚了还是少赚了。

3、如果还有其他疑问，欢迎留言。

风险提示：本文不构成任何投资建议，投资有风险。