最近有不少财神找课代表咨询理财问题，语气中往往带着无奈和迷惑：

收到理财平台的推销短信，新品首发年化 5%+，心动买了之后收益率天天跌；

自己持有的理财收益率只有 2%+，为什么理财平台的页面标注的收益率比自己的感觉高很多。

感觉自己被 “诈骗” 了。

今天课代表帮大家破解各种关于理财年化收益率的虚标陷阱，并且提供对应的计算方法和工具，帮助大家少踩坑，多赚钱。

这个攻略不仅适合普通的银行理财，也是用各种基金类产品哦。

01 丨年化收益率本质

咱们进行低风险理财，不管是买存款、理财还是基金，本质还是希望：

在降低风险和波动的情况下，力求赚钱效率最大化。

为了比较不同时间，不同产品的 “赚钱效率”，咱们一般会用 “年化收益率” 这个指标。

年化收益率指把当前收益率换算成年收益率，根据当前的收益情况假设持有 1 年的收益情况。

举个例子，咱们在活期 +、余额宝等产品，经常会看到一个 “ 近 7 日年化收益率 ” 的指标。

这个指标就是选取产品最近 7 天的收益，假设该产品 365 天都保持同样的收益水平，估算该产品的收益表现。

那么年化收益率到底怎么算呢？

大家可以牢记这个公式：

年化收益率 =[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] *365 ×100%

02 丨收益率盲区

既然年化收益率用一个确定的公式就能算出来，为什么现在关于收益率虚标的情况这么严重呢？

估计有不少财神已经发现其中的奥妙了：

1、年化收益率的高低，跟选取的特定区间有关系。

举个例子，一款产品，前 7 天收益暴涨，后 7 天收益暴跌。

如果你用前 7 天的收益情况计算收益率，这款产品就是 yyds！

如果你用后 7 天的收益情况计算收益率，这款产品就是辣鸡。

2、年化收益率是一种理论收益率，并不是实际的收益率。

年化收益率是根据已有的收益情况估算得出，只能代表该产品在过去某段特定时间的收益表现。

并不代表买入之后，1 年就赚这些钱。

对于净值型的产品，历史年化收益率只能参考，不代表未来的实际收益。

03 丨破解收益率虚标

看完这些，咱们就能破解市面上大多数的收益率虚标问题了。

首先，大家要明白，理财平台的本质是销售。

不管是什么平台，如何包装，本质来说，他们最重要的目的就是卖 “货”。

这里的 “货” 就是各种理财产品。

如果你卖过东西，你应该知道，卖东西很重要的一环是陈列。

假如你卖苹果，一定要把最大最红，卖相最好的果子放在最显眼的地方。

如果你之前逛过传统的菜市场，会发现很多摊贩用生鲜灯。通过灯光的营造，让猪肉的卖相更好。（现在 “生鲜灯” 已被禁用。）

说回理财平台，对于他们来说，包装 “年化收益率” 就很重要了。

包装年化收益率，其实就是选取收益表现最好的某个阶段，作为产品的卖点。

课代表总结了一些常见的包装 “收益率” 的方法：

1、推新品。

新出的理财产品，因为成立时间短，规模小，收益往往更容易被 “操控”。新产品的收益往往会很高，但是你买入之后，收益率会迅速回落，变成跟普通产品一致。

2、选取特定有利区间。

最典型的例子就是基金啦，选取基金在熊市低点到牛市高点这段区间的收益率，任何基金经理都可以是巴菲特。

大家下次看基金公司的广告时，看到那些疯狂的收益率，一定要看下他选取的起止时间。

3、选取时间过短。

计算收益率时，选取的时间周期越短，收益的波动就越大，越容易营造出产品收益很高的 “假象”。

这点特别在波动大的产品上适用。

举个例子，活期理财可以用 “近 7 日年化收益率” 来衡量收益情况。

但是债券基金、沪深 300 这种产品，就没办法适用。

04 丨年化收益率怎么算

除了用公式直接算，大家也可以用现成的工具算。

【微信小程序版】

计算年化收益率，可以直接用【好算计算器】和【利息计算器】：

⭐️ 好算计算器：算年化收益率

✅微信小程序搜索【好算计算器】即可使用

⭐️ 利息计算器：轻松算利息

✅微信 小程序搜索【利息计算器】即可使用

【网页版】

如果不习惯用小程序，也可以直接用网页版：

⭐️ 网址：

https://www.ihaosuan.com/

⭐️ 扫码：

【基金版】

如果是对比不同基金在不同时间的收益表现，课代表一般会用天天基金网页版的基金比较功能：

电脑打开：https://fund.eastmoney.com/Compare/ 输入基金名称或者基金代码，同时可以对比多只基金，在不同时间的收益表现。

05 丨课代表提醒

除了掌握年化收益率的计算方法之外，课代表也要提醒大家：

1、拉长时间算收益率

对于净值型产品，想要通过年化收益率判断它的收益表现，一定要拉长周期计算。

越是波动大的产品， 选取的周期要越长。

2、对比同类产品在相同时间段的表现

一个产品好不好，不是跟自己比，而是要跟同类型的产品比。

遇到熊市，下跌不可怕，重要的是比别人跌的少。

遇到牛市，大家都在上涨，如果你涨得少，也是输。

不过比较的时候大家一定要注意选取相同的时间周期。

3、了解年化收益率局限性

前面说了，年化收益率仅代表产品过去的表现，仅供参考。

理财还是要学会看估值和趋势。

过去涨得多，并不代表未来继续涨，甚至有可能因为涨太多，估值太高而回撤更多。

06 丨收益迷思

最后聊一聊很多财神遇到的关于收益的其他迷思：

1、理财平台会偷收益么？

只要产品的收益不如预期，或者当天没有收益，经常会有一种论调，说基金经理 / 基金公司 / 理财平台在偷收益。

明面上的 “偷收益” 是不可能的，毕竟每天的净值都是正常公布的，没有造假的空间。

但是从资产管理的角度，有没有可能进行操作。

答案是有可能。

理性的做法，是观察一段时间的产品表现，判断产品的盈利能力好不好，而不是单纯依据某天的收益来判断偷没偷。

2、周末不发收益，影不影响收益率？

这个也是很多财神会问的问题。

活期理财每天都更新收益，大家喜欢这种每天 “领到钱” 的爽感。

但是不少产品周末不更新收益，或者按照周 / 月更新收益。

有不少人觉着，这种产品的收益率不准。

以银行理财为例，咱们计算收益率：

从公式看，理财的收益只跟净值的增长有关系，跟期间收益的发放形式无关。（建议用较长的周期去算）

3、收益率跟本金多少无关。

并不是本金多，收益率就高，也不是本金少，收益率就一定低。

前面说了，收益率本质还是赚钱效率。

同一款产品，在相同的时间周期，不同本金的收益率是一样的。

聪明的投资者，不会比较赚钱多少，而是看效率如何。

最后，面对理财，大家还是要敬畏市场，善待金钱。

大家买东西都知道货比三家，仔细阅读商品详情页，对比各家的优惠活动。

东西不能乱吃，理财也不能瞎买。

买理财的话，也要多看多想，不要只看单一数字和话术。

魔鬼藏在细节里。

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