债券作为应用最广泛的一种低风险资产，很多朋友对它既熟悉又陌生。

有些朋友买了纯债基金、银行理财、固收+等底层资产为债券的产品，但是又没有好的渠道了解最新行情，只能等待晚上12点产品更新净值之后，才能知道当天是赔还是赚。

还有朋友采用股债均衡配置策略，想知道何时入场债市最划算！

经过对债基底层资产的深入研究，结合大家的实际需求，课代表开发了一个可以预见债券市场每日涨跌的工具---「债市晴雨表」。

它是继好算利息计算器 、基金温度计之后，课代表推出的第三款解决投资者实际问题的小工具。

有了它以后，不用花费每年万元的专业金融终端使用费，也不用每天守在电脑旁边，只需看「债市晴雨表」就可以大概预知当天债基的真实表现，非常方便。

一、快速上手指南

「债市晴雨表」于每个交易日晚上19:00左右更新，节假日不更新。

接下来，课代表会带你了解这款工具如何更好的帮助咱们理财。

它有以下几个功能：

功能一：当日债市天气

课代表根据债市实际情况，一共规划了三种天气类型：

✅晴天=大概率收蛋/正收益。

✅雨天=大概率破蛋/负收益。

✅多云=收蛋/破蛋都有可能。

这里教大家一句债基圈子里的专属黑话：

收蛋/产蛋=正收益；破蛋/碎蛋=负收益；

因为有些社交平台，发布涨跌收益，往往会被视为敏感内容。

再加上“基”与“鸡”同音，鸡生蛋，大家就开始用蛋代表收益。

收1个蛋，就是指当日收益为0.01%。

如果一只债基的当日收益为0.05%，大家就会说这个债基今天收了5个蛋。

同理，如果债基的净值下跌，也有破蛋/碎蛋的说法。

比如下降0.05%，可以说破了5个蛋。

你学会了吗？

另外需要注意，债市天气体现的是当日所有种类债券的综合表现，对于细分种类债基的预测结论可能不是那么准。

对于每种债基细分的表现，可以看下一部分「中债指数行情」。

功能二：查询详细中债指数行情

对于咱们普通投资者来说，观察债市，主要有3个指标要留意：

✅中债新综合指数（财富指数）：这个指数涵盖了国内除资产支持证券、美元债券、可转债以外剩余的所有公开发行的可流通债券，反映了国内债券市场的整体走势，是债券市场的风向标。

✅中债国债指数：主要反映了以国债为主的利率债的整体走势。如果你购买的债基「利率债」持仓占比比较大，可以重点关注这个指数。

✅中债信用债指数：主要反映了信用债市场的整体走势。如果你购买的债基「信用债」持仓占比比较大，可以重点关注这个指数。

这三个指数都是中央国债登记结算公司发布的，大家可以在「中国债券信息网」上查询到。

当然，为了方便大家查询，课代表每天也会在「债市晴雨表」上更新。

看到这有朋友可能又有疑问：

这个功能如何使用？我应该重点看哪个指数呢？

✅如果你持有的债基是以利率债为主，就重点看中债国债指数。

✅如果你持有的债基是以信用债为主，就重点看中债信用债指数。

✅如果你持有两种债都有，并且占比均衡，就看中债新综合指数。

如何判断我买的债基主要持有信用债还是利率债呢？

最简单的办法，就是翻看基金的季报和年报。

打开基金的定期报告，找到「报告期末按债券品种分类的投资组合」这部分。

如下图所示：

大家把1-3项求和就可以得到利率债占比，把4-6项求和就是信用债占比。

某只债基持有利率债多还是信用债多？比较一下就清楚了。

关于利率债、信用债的区别，大家可以看下面这张图：

功能三：最新债市估值和操作建议

这部分展示了最新的中债新综合净价指数、债市估值，以及操作建议。

由于中债新综合净价指数只考虑价格涨跌，不考虑票息收益，并且呈现比较明显的周期性波动，所以说我们一般用它来判断债市估值。

根据近3年的历史数据，中债新综合净价指数通常在100-103之间波动。

✅净价指数在102.2以上可以视作债市的高估区间，在此区间风险大于收益，建议暂停买入；

✅净价指数在101.2-102.2之间为估值正常区间，不建议大笔买入，可以正常定投；

✅净价指数低于101.2为低估区间，在此区间收益大于风险，应该加大买入力度。

（因为市场环境变化也会导致估值中枢的变化，所以说近3年数据比较有参考价值，用动态的眼光看，不要死板。）

⏰最后提醒大家：

「债市晴雨表」仅用于对债市行情的观察，不能用于追涨杀跌！

经常看课代表文章的财神应该知道，对于纯债基金，课代表都建议大家长期持有，赚票息，而不是频繁操作试图赚价差。

更多债券投资知识，可以翻看课代表之前的文章。

债市震荡不断，债基现在还能买吗？债市最近涨疯了！一篇文章教你学会纯债基金怎么买

聊聊纯债基金的收益和风险，买哪款能赚更多？

买债基、银行理财必看的一个指数---中债新综合指数！

如果大家有问题或者建议，欢迎在评论区留言反馈。

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