课代表最近在网上冲浪，发现大家普遍对未来缺乏信心，特别是在投资理财这方面。已经有不少人开始赎回基金，转向其它的产品。

今天聊聊课代表的观察和后续的建议。

1、大众的理财观

网上的理财内容，总结起来就是2点：

1、涨了，加仓；跌了，减仓。大涨，梭哈；大跌，清仓。

2、先射箭再画靶，从结果找原因。

主打一个趋“利”避“害”。

课代表不止一次看到这种帖子：

去年下半年看到银行理财和债基涨的不错，火速梭哈，遇到11月12月大跌，一键清仓。

今年一直在涨，感觉市场又稳了，再次激情梭哈，买了3天之后发现又下跌了。

最后得出的结论是水逆和八字不合。

永远在追高和止损，很难赚到钱。

还有就是从结果倒推原因：

某某产品近期收益真的不错，因为它的资产和机制就是yyds！

如果是经常理财的财神估计懂我说什么：

去年下半年的银行理财和债基是“狗都嫌”，理财公司“偷吃”，今年上半年就变成了真香，果然债券才是稳稳的幸福。

红利策略的基金，前几年被说是噶韭菜，股息都是自欺欺人，左手倒右手；今年因为踩中了“中特估”，又成了大家眼中的香饽饽，红利低波策略真神，不愧是Smart Beta！

2021年的张坤是坤坤，坚守白酒是价值投资；2023年的张坤是秃头，坚守白酒是死脑筋，不会调仓，不如我会炒股。

你说这些人事物的本质发生变化了吗？其实没有，只不过是行情变了，大家的印象也就跟着变了。

2、课代表的躺平操作

如果是经常看课代表文章的财神应该发现了，课代表的理财思路非常“躺平”：

存款就是分散买入，多开几家银行的户，有羊毛就薅一下，严格控制单户50万的上限。

银行理财买的都是1年期和2年期的产品，不给自己中途赎回的机会，自然也没有要不要卖的困扰。

债基和沪深300都是定投的策略，债基看“债市晴雨表”，基金就看“基金温度计”。全都自动扣款，短期涨跌与我无关。

所有的资产都配置一点，不追求绝对的收益最高，只求分散风险，在吃到市场平均收益的前提下，想办法多赚点。

3、暴跌的银行理财

写这篇文章的时候，课代表突然想到一个例子，就是去年下半年课代表买的2年期理财。

这个理财课代表7月底买入，刚开始年化收益都有5%+，后来遇到债市暴跌，最低的时候，年化收益-2.5%。

没错，直接负给你看。

不知不觉，现在收益也慢慢涨回2.81%了。

当时选这个产品就三个原因，历史业绩优秀+超低费率+活动补贴。

如果这个产品是随时能赎回的，那么12月大底的时候，我觉着大多数人的第一反应就是：赶紧卖了。

因为是个封闭的产品，也卖不了，自然没有换这个困扰。

如果当时下跌能赎回，反而是挨打之后没吃到肉。

（估计有财神说年化2.81%也不高呀，也就比活期+好一点，不过资产配置就是这样，不能都梭哈一种资产，必须接受中间的波动。）

4、到底如何赚钱

经过这么多涨涨跌跌，我觉着大多数人应该已经慢慢想清楚如何理财了：

不想折腾，追求保本，想要每天正收益，买存款和活期+，想多赚钱就去薅羊毛，哪家银行利率高，就多存点，只要严格控制50万的红线就行。

如果想要长期多赚点，就必须接受净值的波动，并且学会反人性的操作：

跌了多买点，涨了少买点。

5、情绪与估值

理财，你相信情绪还是估值呢？

市场行情好，大家赚钱很开心，自然是信心高涨，看什么消息都是好消息。

市场行情不好，感觉世界都快要毁灭了，还理什么财，眼前保本最重要。

当下的环境，大家都偏悲观，所以很多优质资产的价格挺低的。

这时候，你相信估值，反而会乐观一点。

同样的东西，便宜嘛，自然就更值得买。

当然一定有人会说，这次不一样，要收拾湾湾、要经历霓虹“失落的20年”……

之前的理论和经验已经不适用啦。

这个问题没有标准答案，取决于你相信什么。

我个人比较相信估值，你呢？