最近很多财神咨询高端理财，现在利率下降，基金又比较动荡，高端理财稳中求进的特性，受到了很多关注。

今天课代表把大家关心的问题统一整理下，供各位财神参考。

课代表以下提到的”高端理财“特指微众银行代销的光大盛元纯债、中海稳鑫等拥有风险保障金机制的产品。其它产品可能不适用。

1、先划重点

高端理财的底层，还是债券，所以可以把高端理财和普通的R2银行理财、债券基金看成是同一类资产去配置。

对于高净值的财神来说，高端理财可以作为银行理财的上位替代，它的风险保障金机制，确实可以做到收益更高，风险更低。

简单说：如果你手上钱多，可以考虑把本来买银行理财的钱，拿一部分配置高端理财。

课代表建议最高配置上限是你个人总投资资产的30%。

2、目前收益

以微众目前代售产品的业绩比较基准为例：

3个月：4.05%-4.1%

6个月：4.2%-4.3%

⭐️9个月：4.35%

⭐️12个月：4.4%-4.5%

不同时间发行的产品，收益率是浮动的，基本上越早买的产品，收益会越高。

课代表个人建议大家可以重点关注9个月-12个月的产品。

优势有两个：

1、长期的产品，更容易锁定未来一段时间的利率；

2、如果中途遇到下跌，长期的产品，净值修复的可能性更大。

课代表目前持有30万的中海稳鑫系列（1年期产品，今年2月买入）：

以目前的净值看：

我买的时候，业绩比较基准是4.6%。

因为今年的债市还不错，目前的收益已经超过了业绩比较基准。

3、高端理财优势

相比普通的银行理财，高端理财的优势如下：

1、有风险保障金机制，收益确定性更高：

风险保障金的本质就是前人栽树，后人乘凉。

举个例子，如果一个产品同系列已发行了10期产品，前9期产品都超过业绩比较基准，则超额收益的部分，会作为风险保障金留存。

如果第10期刚好遇到债市下跌，到期后没有达到业绩比较基准，则按照产品的机制，会用之前留存的风险保障金，补足收益。

注意：光大系列是超额收益部分100%留作风险保障金，中海系列是20%归投资者，80%作为风险保障金留存。

去年下半年债市暴跌的时候，高端理财的表现也是优于普通银行理财的。

光大系列通过风险保障金实现了业绩比较基准，中海系列也是正收益。

2、适合大额资金的长期理财：

因为高端理财的单笔起售金额是30万，持有期在3个月-1年，所以如果是大额资金的长期理财，买高端理财就挺合适的。

3、收益比较有竞争力：

作为纯现金收益的产品，并且风险相对可控，目前高端理财的收益还不错，比如目前一年4.5%的产品。

4、底层安全性

以中海信托的稳鑫系列为例：

1、发行主体：中海信托由央企中国海洋石油持股95%，中信持股5%。

一般来说，央企在风控方面会更谨慎，并且也会更在意自己的舆论。

2、底层资产：持仓债券以信用等级AAA及AA+的国有城投债为主。单一债券占比一般不超过5%。

很多财神看到城投债担心会暴雷，不过分散配置高等级城投债，我认为当下风险并不大。

城投债跟城投债还是有差别的，就跟人和人的差异很大一样。

高等级，分散配置，可以降低风险。

3、风险保障基金机制：如果真的最后业绩不达标，还可以用风险保障金补足。

5、风险提示

虽然高端理财通过了不少手段做到了降低风险，但是作为普通人，还是需要注意以下风险：

1、高端理财不是存款，不保本不保息。

不要梭哈，建议控制在个人总投资资产的30%就可以了。

其它的钱，可以配置存款、债基、沪深300等等。

2.风险保障金不代表不会亏损。

有两种情况下，即使有风险保证金依旧无法达到业绩比较基准：

a、刚发行的系列，因为同系列之前没有积累风险保障金，遇到回撤的话，没有前期积累的风险保障金可用。

风险保障金，只能用于系列的产品，举个例子，中海稳鑫12号的风险保障金，11号产品就不能用，但是12号2期、3期、4期……是可用的。

b、产品出现严重亏损，风险保障金无法补足。

6、光大中海选哪个

1、光大系列，历史更久，风险保障金储备充足，收益略低，并且没有超额收益。

2、中海系列，收益更高，并且投资者可以获得20%的超额收益。

相比之下，如果求稳，可以考虑光大，如果对市场比较乐观，可以考虑中海。

我个人目前持有30万的中海稳鑫系列。

7、配置建议

✅我个人更倾向于高端理财+债基的形式配置。

高端理财可以单笔大额买入，然后用后续的现金流定投纯债基金。

目前课代表在微众定投的纯债有鹏华丰禄、东兴兴利、招商产业这三只。

✅进阶版：如果不满足债券产品的收益，也可以再拿出1%的本金，定投沪深300指数基金。

股债的走势往往是跷跷板，债市好的时候，股市一般比较差；但是当股市好的时候，债市容易疲软。

配置一定部位的沪深300，相当于再上一个保险，如果未来债市疲软，还是可以吃到权益的上涨。

8、上车攻略

如果是在5月底之前购买高端理财的话，可以叠加微众当月的新人奖励+微众516理财节的活动，大家可以扫码查看：

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