最近这段时间最火的金融新闻就是美国硅谷银行暴雷了。

估计大家已经在网上看到不少相关的新闻和分析了。课代表分享下自己的观察，包括事情的来龙去脉，最新处理结果和对咱们的启示。

一、银行暴了

首先大家不用担心，这次暴雷的硅谷银行，不是咱们之前经常提到花名是硅谷银行的国内某民营银行，而是远在美国的硅谷银行。

硅谷银行1983年成立于美国，是硅谷银行金融集团（股票代码：SIVB）的子公司，主要服务于美国的新创科技企业。

硅谷银行是美国第16大银行，2022年底拥有资产2090亿美元。

这次事情闹得这么大，一方面是因为硅谷的规模很大，还有一个原因是，硅谷银行的客户都是新创科技公司。

这次的事情，最开始是流动性危机（3月10日）：

要取钱的储户越来越多，但是硅谷银行的流动性不足。

接下来的挤兑更是雪上加霜，最终硅谷银行就破产了：

因为硅谷银行开始变卖资产，引发更多的储户恐慌式取现。

再看看硅谷银行母公司的股价，一泻千里，目前还是停牌：

银行爆发流动性危机和挤兑潮之后，美国联邦存款保险公司火速出手了：

最开始美国联邦存款保险公司是按照存款保险给予25万美金的额度，但是后来这个事情愈演愈烈，最后只能全部兜底。

目前这个事情看似妥善解决了，但是大家都在观察，美国会不会有其他银行步硅谷银行后尘。

二、暴雷原因

很多财神觉着，银行和存款是最安全的，怎么可能会暴雷呢？

银行是一种特殊企业，并且是高杠杆经营，经营不善往往也会有危机。

仔细想一想，如果银行不会暴雷，像是中国、美国还有世界上的很多国家，为什么要设立【存款保险制度】呢？

银行暴雷一般有两种：

1、资产管理不善，贷出去的钱收不回来了，就是真的雷了。

2、持有的资产挺优质，但是遇到了挤兑潮，手上的资产不能及时变现，遭遇流动性危机。

举个例子，你现在手上有一栋价值1000万的别墅，但是限购10年，明天有一笔300万的贷款到期要还。

还款是不是也要违约？

这次的硅谷银行，属于第二种情况【流动性危机】。

这次硅谷银行暴雷，有三方面的原因：

✅外部环境：美国之前长期处于低利率环境，但是最近为了降低通货膨胀，美联储疯狂加息，造成美债价格暴跌。

估计有财神会提问，国债是最安全的资产了，为什么也会暴跌的。

简单举个例子：

你买了一张一年期国债，票面价格是100元，票面利率是1%。

第二天，美联储抽风了，直接把国债的票面利率拉到了10%。

这时候，你突然急用钱，想把第一天买的国债卖掉，你用100元的价格肯定卖不了了，大概需要降价约92元，才能脱手。

看起来最稳定的国债，遇到暴力升息和急用钱，你也会亏出血。

✅银行原因：硅谷银行在美国疯狂印钱的阶段，通过高息吸收到了大量的资金，然后把这些资金都配置了长周期的美债（遇到加息变现难）。

硅谷银行的客户，主要是这些新创科技企业，客户群体单一。一旦这个群体有个风吹草动，硅谷银行就非常被动。

✅储户原因：因为美联储加息，科技业日子不好过，开始从硅谷银行取现，然后硅谷银行遭遇流动性危机，收到风声的储户更加疯狂的取现，最终造成挤兑。

硅谷银行也想过自救，打折出售自己持有的美债等资产，但是消息走漏之后，反而引发了更大的赎回潮。

最终银行没钱兑付，就只能躺平了。

三、相同的剧本

看到这里，估计有细心的财神发现了，美国硅谷银行暴雷的事情，跟去年咱们经历的11月12月银行理财暴跌事件，简直有异曲同工之妙。

当时是国债利率飙升，市场缺乏流动性，造成信用债价格下跌。

有投资者看到银行理财的净值跌了，开始恐慌赎回。

赎回又进一步引发了债券价格的下跌，从而有更多的银行理财和债券基金被赎回。

大家都担心自己跑慢了，疯狂的赎回。

本来只是一个市场波动，但是因为人为因素，就形成了一次史诗级暴跌。

四、对咱们的启示

美国硅谷银行的这件事，其实刚好命中了课代表最近的两个担忧：

1、美联储的疯狂加息，看起来是为了打击美国国内的通货膨胀，但是手段太过于简单粗暴，很容易引发未知的风险。

没想到，最先暴雷的，反而是美国境内的银行。

2、最近大家疯狂追捧高息存款，不惜梭哈，其实不理智。

大家应该发现了，课代表最近很少推民营存款了。

一方面是确实能推的产品不多了，另外一方面，就是感觉目前市场普遍不理性。

课代表一直都强调，民营存款，单户一定要控制在50万以内。

分散到3-5家银行，不要把自己的所有资产都押宝到民营存款。

存款看起来安全，但是一旦遇到流动性危机，往往会引发整个行业的挤兑潮。

很多财神还是信奉，哪家银行利息多，就梭哈哪一家。

只存民营存款，没有配置债券资产和沪深300.

这种情况短期看起来挺安全，但是风险不够分散。

低风险理财，最重要的不是高收益，而是本金安全。

而本金安全，最重要的是，把资产分散到不同的优质产品里面。

希望大家明白一件事：对于民营存款，咱们相信的从来都不是某一家银行，而是存款保险制度。

只有存款保险制度会最终兜底，而银行不一定会。

除了存款的本金安全之外，大家也一定要考虑挤兑风险。

五、因祸得福

要说美国硅谷银行暴雷，有没有正面的作用，可能还有一个。

那就是美联储可能要重新审视自己加息进程和幅度。

之前因为美联储的疯狂加息，已经造成包括中国、美国等多个市场的股市重创。

现在美国银行率先暴雷，后面还有多家跟硅谷差不多情况的银行摇摇欲坠。

美联储大概率要放缓加息的步伐。

这样会有效减少海外资金流回美国，有利于A股的上涨。

比如你看前段时间，北向资金一直在流出A股。

今天北向资金又开始重新流入。

所以对于定投沪深300来说，这次事件短期还是有益的。

最后总结：

虽然这件事发生在美帝，但是希望大家能提高警惕，时刻敬畏市场。

不要盲目追求高息，而忽略了潜在风险。

理财最大的风险，就是你觉着完全没有风险。

分散配置，耐心持有，才是上上策。

六、股债收益速报

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