银行理财和纯债基金经过一轮震荡之后，随着央妈降准，市场开始稳企。

这次的事情，有市场大环境的问题，也有投资人恐慌造成踩踏的影响，今天课代表想跟大家聊一聊，到底什么是保本的理财。

咱们如何根据自己的风险承受能力，选择适合自己的产品。

一、什么是保本理财

这次大家会这么恐慌，很大一个原因是，银行理财和纯债基金宣传的低风险固定收益产品，和大家了解的“保本”不是一回事。

很多财神对保本的理解，其实是这样的：

1、任何时候，本金不能亏损，尤其是产品到期时，本金必须100%兑付。

2、产品收益必须是稳定增加，不能出现净值回撤。赎回的时候，产品必须是正收益。

以这个角度看，银行理财和纯债基金是不符合的。债券打底的产品，因为债券本身具有公开交易的属性，价格一定是波动的，短时间可能会有1%-2%的回撤。

而债券类产品宣称的“固定收益”，指的是产品投资的债券有固定票面利息，管理人通过自己的专业，尽量规避有信用违约（俗称“暴雷”）的债券。

举个例子，一只债券，面值100元，一年期利率5%。

也就是说，你买入持有1年，到期后可以拿到105元。管理人会尽量确保这个债券没有信用违约，你能拿到本息。

但是如果你是持有3个月卖掉，当时行情不好，比如这次的流动性危机，债券价格跌到了95元，对你来说，这次投资就是亏的，因为你100元买入，95元认赔杀出。

所以这种债券打底的产品，更适合长期持有，这样可以避免短期波动。

如果你的钱随时要用，或者短期就要用，尽量避开这种产品。债券类的产品，还是更适合长期投资，以年为单位。

二、什么银行存款更安全

最近因为债券行情不好，很多财神把钱转回到了银行存款。

课代表一直都建议大家单户不要超过50万，尽量分散到至少三家银行，能找家人多开户就多开户。

很多财神超牛，开了7家银行，还用家人分开存，点赞。

也有财神问课代表，这么多民营银行，哪家更安全呢？

道理很简单：利息越低，相对来讲越安全。

这里需要注意，利息是指这个银行给储户的最高利息，举个例子，很多银行你自己注册，进去利息就是2-3%。如果是开通VIP权限，利息就变成了4-5%。

这家银行的利息，必须是按照VIP权限的利息算。

就像之前河南村镇银行，很多储户通过大的第三方平台存入的，利息也就4%，并不算太高。但是当时这些银行路子野，找了很多“资金掮客”，给特定大户长期10%+的利息。

银行能给越多的利息，一方面说明银行缺钱，一方面对银行的经营压力会更大。

对于咱们来说，存款的信仰是50万存款保险。

所以，只要是正规银行，存50万以内是最安全的。

想要更安全，那就分散存入，或者选择利息低一些的银行。

大额的单笔梭哈，只看利息，本身就要承担一定的风险。

三、还有哪些产品保本

很多财神存款已经买了很多了，想看看其它产品，课代表说一说市面上比较热门的产品和风险：

✅理财类保险

各种年金险和增额终身寿可以保本吗？

可以。

100%写进合同里，有相关法规兜底。

但是这个产品的问题是收益低和没有流动性。

保险能给你保本，就是通过低收益和长期锁定实现的。

如果你要买保险理财，一定要留意这两点：

1、买入后，过了犹豫期，到底第几年开始回本。（也就是保险的前几年退保，有本金损失。）

2、减假保有没有写进合同里面。如果没有写进合同，你时候能接受退保的损失。

如果你仔细研究过之后，你能符合这个产品的要求，它确实可以实现保本的目的。

✅美元存款（实际不保本）

最近风很大的产品，很多财神看到年化4%+就心动了，但是这个收益不好挣，要存美元存款，就需要换汇，而人民币与美元的汇率又是不断变化的。

换汇有成本，汇率有波动。

所以这笔钱的收益也变成了浮动的。

而且要提醒大家，美元存款，实际到手并不保本。

✅结构性存款

保本，但利息浮动，相对有点鸡肋。

四、普通人到底如何理财

普通人想赚钱，其实没有什么好办法。

选对产品，耐心持有，最有效。

今年我们见证了好多的资金迁徙：

年初村镇银行暴雷，大家从民营银行撤出，转入理财。

后来纯债基金收益好了，股票基金赔钱，大家又纷纷杀入纯债基金。

纯债基金崩了，大家又把目光锁定到银行存款和保险。

一直换理财，很难赚到钱。

还不如找个产品耐心放着。

任何理财产品一定有潜在的风险和收益暂时落后的时候，不能承受任何的风险，大概率也不会吃到收益的红利。

五、普通人防收割指南

最近有两件事挺轰动的。一个是纯债基金-富X中短债债券，一天净值下跌了-12%，另外一个是盛大金禧暴雷190亿跑路，还发了一个讽刺意味极强的公告。

咱们作为普通人如何避开这些镰刀呢？

1、太新的东西不要碰：比如这次的富X中短债债券，这只成立不到1年的基金，凭借小红书和支付宝的营销，6月的时候C类规模才1个多亿，9月直接冲上40亿。

很多人是因为看到前面的人赚钱了，直接无脑梭哈。但是这种持有者来得快去得也快，一旦行情反转，就会马上集体赎回。

这种成立时间太短的产品，是非常不稳定的，而且管理人可能没有跨越牛熊的管理经验。

2、收益太高的产品不要碰：盛大金禧就是很典型的庞氏骗局了，高年化收益+华丽包装，很容易收割到下沉市场。

动辄年化12%-14%的收益，说白了就是拿后来者的钱给前面的人发利息。

一旦后面的资金增长不够，资金链就会断裂。

六、基金温度计

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