基金想要赚钱，除了要买对的基金，并且用定投方式平滑波动外，如何找到最佳的买卖点也非常关键。

很多财神之前买基金，只是单纯的定投，明明定投了很久，但是依旧没赚到钱。

或者在支付宝等平台梭哈了网红基金，很快就遇到了大跌，持有1-2年还深套30%。

出现以上两种情况，主要原因就是没有在合适的买卖点进行操作。

高点应该赎回了，反而加仓。低点明明应该进场，却因为恐惧不敢操作。

A股市场呈现出非常明显的「熊长牛短」特征，只有在低点开始布局，高点及时清仓，才能真正把钱赚到自己兜里。

很多财神会说，高买低卖，人人都懂，但是怎么判断低点和高点呢。

今天就和大家分享一个，课代表一直在使用，用来判断基金买卖点的指标——「股债利差」，以及人人都能看懂的升级版「基金温度计」。

一、什么是股债利差

股债利差是最早由美联储提出的一个指标，通常用来判断股票和债券之间的性价比。

咱们低风险投资，追求的就是在本金安全的情况下，尽可能提高收益率。

不管是股票、债券、银行理财还是存款，只要风险足够低，并且内在收益率足够高，都是值得咱们去投资的。

股债利差，就是帮助咱们判断，如果现在买入，将来的回撤是不是更低，收益是不是更高。

也许你会说，这个指标为什么能做到这一点呢？咱们要从它的计算公式说起：

股债利差的计算公式：股债利差 = 市盈率的倒数-10年期国债收益率。

其中市盈率，可以理解为投资股票回本需要的时间，简单计算为公司的市值/公司利润，市盈率的倒数也就是持有股票的年化收益率。

举个例子，假如一家公司的市值是10亿，每年的利润是1亿，那么它的市盈率就是10。也就是说投资这家公司10年左右可以回本，长期持有股票的年化收益率在10%左右。

而10年期国债收益率，因为有着国家信用的背书，是绝对靠谱且无风险的，一般被定义为长期无风险投资收益率。

投资其实和我们平时「买买买」一样，不光要挑到好商品，还要货比三家，把钱投入当下性价比最高的资产。

当「股票收益率」和「无风险债券收益率」之间的差值变大时，可以理解为股票的性价比越来越高，咱们买入未来就更赚钱；当差值变小时，说明股票性价比变差了，不如放在债券、银行理财或者存款。

二、股债利差真的好用吗

股债利差一般用于判断宽基指数的买卖点。比较常见的宽基指数有万得全A（沪深两市全部的A股），沪深300（沪深两市最好的300支A股）等。

我们先来看一组数据：沪深300股债利差和沪深300指数的对比图：

可以看出，沪深300指数和股债利差的走势是完全相反的！

当股债利差处于高位时，刚好是股市的底部；而当股债利差处于低位时，正好是股票大涨的时候。

过去几年里，「股债利差」曾多次精准的预测了沪深300指数的底部。

比如最近的一次牛市，2021年2月，沪深300股债利差就精准的预测到了高点。如果你当时按照股债利差清仓，就可以把收益落袋为安，不用经历后面的回撤。

因此，我们合理利用它的特性，就可以轻松判断基金的买卖点。

三、基金温度计

看到这里有财神可能觉得，股债利差好复杂，又是公式又是图表的，有没有简单一些的方法，直接抄作业呢？

当然有！

课代表个人利用股债利差的底层原理，独创了一个可以反映股票性价比的简单指标——基金温度计。

它基于股债利差加权计算得出，基金温度计把基金投资市场设定为0-100度的区间：

✅当温度低于30度，就是基金的“冬天”，基金价值被严重低估，适合加倍定投。

✅当温度处于31-80度，说明基金市场属于中性，正常定投即可。

✅当温度超过80度，说明市场已经过热，应该及时清仓立场。

基金温度计既可以灵敏的反映股市的性价比，又没有那么复杂，就算你是第一次买基金，也可以轻松上手。

在公众号「攒钱课代表」每天推送的文末，有当天最新的基金温度计，可以帮助大家操作。

四、如何抄作业

咱们定投沪深300基金为例：

1、先设置一个定投计划：

我们可以设置一个每周四定投「沪深300基金」（002385）的计划。每期定投的金额，可以按照你计划定投的时间来定。

假设你要定投3年，可以把资金平均分成144份，每周投一笔。（月定投则分成36份）

举个例子，课代表想用3600元定投基金，则周定投金额为25元，如果用月定投，则是100元。

定投可以让我们的持仓成本控制在一个合理的位置，起到平滑波动的作用。不论你是理财老手还是新手，都是实用的好策略。

2、参照基金温度计定投：

定期留意公众号「攒钱课代表」文末的基金温度：

当温度稳定就正常定投，温度过低则加倍定投！

定投期间，我们可以用「基金温度计」来灵活调整投资金额，进一步的降低持仓成本。

当温度处于31度-80度之间时：按照正常计划定投。

当温度低于30度时：说明市场被严重低估，加倍定投，定投金额变成平时的两倍。

慢慢的你就会发现，你的持仓成本变得越来越低。

3、及时止盈：

当温度高于80度时，说明市场过热，基金已经处于高位了，我们要暂停定投，及时清仓止盈。

等到温度回到80度以下时，再重启定投计划。

五、注意事项

1、课代表分享的「基金温度计」，只适用于沪深300等大盘蓝筹基金，不适用于中小盘或者行业基金。

2、严格按计划执行定投，不要盲目加仓。

3、短期回撤很正常，当时市场处于长期低估的时候，不要赎回，耐心等待市场反转。

4、温度一到马上止盈，不要贪心。

5、基金定投有风险，需要最好2-3年的投资准备，如果你的资金短期要用或者不能接受波动，请勿定投。